Agio bij het aanmerkelijk belang (1998.02.3583)

Onder het oude ab-regime werd de verkrijgingsprijs gesteld op ten minste het gemiddeld op de desbetreffende aandelen gestorte kapitaal. Hierdoor vloeide agio uit over het aandelenkapitaal van de vennootschap. Onder de vanaf 1 januari 1997 geldende ab-regeling beïnvloedt agio de hoogte van de verkrijgingsprijs niet meer. Als verkrijgingsprijs geldt uitsluitend de zelf opgeofferde waarde tegenover de verkrijging van de aandelen. De verkrijgingsprijzen zijn als het ware gesubjectiveerd.

Bij de uitgifte van bonusaandelen ten laste van het agio wordt niets toegevoegd aan de pakketverkrijgingsprijs (art. 20b.1.a juncto 20c.8 Wet IB). De verkrijgingsprijs per aandeel daalt derhalve. Het gevolg daarvan is dat bij de vervreemding van aandelen per vervreemd aandeel meer belasting wordt verschuldigd.

Op grond van art. 20b.1.c Wet IB blijft een statutaire terugbetaling onbelast tot aan het bedrag van de verkrijgingsprijs van de aandelen. Zou er méér worden ontvangen dan die verkrijgingsprijs bedroeg, dan is dat meerdere belastbaar als winst uit aanmerkelijk belang.

T. Blokland

MBB nr 12, december 1997 blz. 393;